Tudo que envolve a nossa vida está sujeito a riscos. Se saímos de casa há vários riscos inerentes ao trajeto percorrido, se subimos uma escada em casa para fixar um quadro na parede também. Não há como escapar dos riscos envolvidos, sejam eles sistêmicos ou não. No mercado financeiro não é diferente e se você assim como eu, é um investidor inveterado, conhece muito bem a famosa relação entre risco e retorno. Existe uma linha muito tênue entre ganhos e perdas no mercado financeiro e ela passa pela exposição ao risco.
Poderíamos discorrer sobre essa relação, mas o foco desse artigo é sobre a gestão dessa combinação. A gestão de riscos consiste em atividades que conduzidas em conjunto, ajudam a identificar, analisar, avaliar, mitigar e por fim monitorar riscos. Para alcançar nossos objetivos e metas financeiras devemos adotar uma abordagem estruturada e sistematizada dos riscos, pois ignorar este fato pode afetar o desempenho e levar a ruína.
O risco é o efeito que as incertezas têm sobre o alcance dos nossos objetivos financeiros
A possibilidade que um evento tem de ocorrer é sempre combinado com o impacto e afetará diretamente os resultados pretendidos. Não existe risco zero. O risco é inerente a qualquer atividade e não pode ser eliminado completamente e sim reduzido. O mercado financeiro está imerso em um contexto de indecisões que influenciam os resultados finais. As incertezas geram eventos que podem afetar negativamente nossos objetivos, contudo, riscos também geram oportunidades e podem ser favoráveis ao nosso bolso. O correto gerenciamento dos riscos possibilita tratar com eficácia as incertezas e as oportunidades a elas associadas de forma a aperfeiçoar a geração de valor. Sempre avalie seu apetite de risco, ou seja, o nível de exposição de risco que você está disposto a aceitar para atingir os objetivos, eles estão diretamente relacionados às estratégias a serem adotadas e servem para orientar na alocação de recursos entre os diferentes ativos financeiros disponíveis no mercado de capitais. Cada investidor em particular tem uma tolerância ao risco e que está relacionado ao quanto de risco podemos assumir para cumprir nossos objetivos e dormir tranquilo.
Portanto, gerenciar não é somente medir o impacto financeiro ou suas devidas perdas, mas sim criar um plano de ação a fim de prevenir eventos indesejados e dessa forma é necessário levar em consideração os seguintes critérios no plano:
Determinar o contexto | Analise os aspectos culturais, legais, regulatórios e políticos aos quais determinados ativos estão expostos |
Identificar os riscos | Listar os riscos, fontes, impactos, eventos possíveis e suas consequências |
Analisar riscos | Quantitativa e qualitativamente. Procure analisar os números e se eventos parecidos ocorreram no passado e de como foi a recuperação de determinado ativo ou empresa. Procure informações relevantes aos fatos, mas cuidado com a infobesidade. ver artigo no link abaixo: |
Avaliar os riscos | Quais são os prioritários e que precisam ser tratados, mas principalmente avalie sua possível reação caso o risco ocorra (aversão ao risco) |
Tratar os riscos | Como evitar, excluir ou se proteger caso uma situação de risco apareça |
Monitorar e revisar | Revisões constantes com relação aos objetivos e metas. Revisite sua estratégia quantas vezes achar pertinente e tome as devidas precauções sempre que necessário |
"Sem tomar medidas para minimizar os riscos e ampliar a segurança financeira, toda riqueza construída com o tempo e planejamento, poderá ser rapidamente diminuída por eventos inesperados e inevitáveis" Eleanor Blayney
Saber escolher ativos robustos frente as muitas variáveis e que possam sobreviver às turbulências de mercado pode ser uma atividade complexa. Usar da experiência de profissionais capacitados no mercado e que conhecem as nuances encurta o caminho para atingir seus objetivos. Esse é o propósito da Axia Finances, ajudar você a conquistar os seus sonhos e a sua liberdade financeira.
Um forte abraço,
Fabiano Alves Dencker
Consultor Financeiro Techfinance
Fonte: Própria e livro: Governança, gestão de riscos e integridade, 2019 , James Batista Vieira e Rodrigo Tavares de Souza Barretos, Enap
Comentários